Cat capital sa investesc in piata Forex ?

Rezumat: Cercetarile au demonstrat ca profitabilitatea poate fi afectata de cantintatea de capital tranzactionata. Traderi cu un capital de cel putin 5000$ au tendinta sa utilizeze un  leverage  mai conservator. Traderii ar trebui sa utilizeze un leverage efectiv  de 10 la 1 sau mai mic.

Din analiza tranzactiilor facute a zeci de mii de clienti FXCM, dar si din conversatiile din timpul webinar-iilor live, Twitter, sau e-mail, am ajuns la concluzia ca traderii intra pe piata Forex cu dorinta de a-si reduce pierderile cat mai mult. De aceea, tot mai multi traderi noi incep tranzactionarile Forex cu un capital mic.

 Ceea ce am descoperit prin analiza a mii de conturi de tranzactionare este ca traderii cu balante mai mari  tind sa fie profitabili intr-un procent mai mare al tranzactiilor. Noi consideram ca acesta este rezultatul folosirii inteligente a  LEVERAGE-ului  EFECTIV in conturile de tranzactionare.

Graficul 1

Cum traderii mai mici sunt lipsiti de experienta, acestia au tendinta de a se expune unui nivel semnificativ mai mare de leverage efectiv. Prin urmare, aceasta expunere poate creste si pierderile. Deoarece actioneaza emotional, ulterior ei ori renunta la piata forex ori incearca sa compenseze pierderile folosind un “laverage efectiv” si mai ridicat. Intra astfel intr-un cerc vicios care le distruge entuziasmul cu care au intrat initial pe piata forex.

 Indiferent cat de buna este strategia utlizata, decizia traderilor privind leverage-ul efectiv are efecte directe si puternice asupra rezultatului tranzactiilor.

Graficul 2

 In al doilea grafic am modificat doua elemente din primul grafic. In primul rand, am redenumit fiecare coloana pentru a reprezenta cea mai mare valoare in USD corespunzatoare coloanei respective. De exemplu, un capital cuprins intre 0$- 999$ este acum reprezentat de grupul 999$. Un capital cuprins intre 1000$-4.999$ a fost redenumit grupul 4.999$. Asemenator,  5000$ – 9.999$ este reprezentat de grupul 9.999$.

 A doua modificare pe care am efectuat-o consta in calcularea valorii medii tranzactionate pentru fiecare grup, dupa care am impartit-o la valoarea maxima a capitalului din grup. In esenta, asta ne ofera o valoare conservatoare si diminuata de leverage efectiv.( o balanta mai mare reduce leverage-ul efectiv si de aceea linia rosie de pe grafic reprezinta cel mai mic si mai conservator rezultat). De exemplu, media valorii   tranzactionate pentru grupul 999$ este 26.000. Daca luam aceasta medie si o impartim la capitalul contului, obtinem media leverage-ului efectiv utilizat de grupul respectiv.

 Cum leverage-ul efectiv a scazut semnificativ din grupul 999$ spre grupul 4.999$( linia rosie), proportia de conturi profitabile a crescut puternic cu 12 bp (coloanele albastre). Daca se adauga si mai mult capital, intram in grupul 9.999$, iar leverage-ul efectiv continua sa scada, in acelasi timp raportul de profitabilitate continua sa creasca, spre 37%.

Planul de tranzactionare: Cat de mult leverage efectiv ar trebui sa utilizez?

 Noi recomandam sa tranzactionati  cu un leverage efectiv de 10 la 1 sau mai mic. Nu stim cand conditiile pietei se vor schimba cauzand pierderi strategiei noastre. De aceea, mentineti leverage-ul efectiv la un nivel conservator utilizand in acelasi timp stop loss pentru toate tranzactiile. Mai jos se afla un calcul simplu care va poate ajuta sa determinati marimea tranzactiei in functie de capitalul contului.

 Capitalul Contului x Leverage-ul Efectiv = Marimea maxima a tranzactiei.

 Graficul de mai sus indica marimea contului unui trader si marimea maxima a tranzactiei bazate pe un leverage de 10 la 1. Asta inseamna ca daca ai 10.000$ in contul tau, atunci niciodata sa nu ai mai mult de 100.000 pozitie deschisa in contul tau.

 Raportul exact de leverage utilizat este stabilit in totalitate de fiecare trader. Unii pot decide ca este mai confortabil sa utilizeze un leverage mai mic, de 5 la 1 sau chiar 3 la 1.

 Cei mai multi traderi profesionisti tranzactioneaza concentrandu-se mai mult la cat capital pot pierde, decat la  capitalul pe care il pot castiga. Nimeni nu cunoaste miscarile viitoare ale cotatiilor si de aceea traderii profesionisti, cu toate ca sunt increzatori in abordarea tranzactiilor, sunt foarte conservatori in utilizarea leverage-ului efectiv.

 Ajustarea Leverage-ului Efectiv  pentru a se potrivi tolerantei fiecaruia la risc.

 Cercetarile noastre ne arata ca acele conturi cu capitalul cel mai mic( 999$) au o medie de 26.000 pentru fiecare tranzactie. Leverage-ul lor efectiv este de cel putin 26 la 1 , care este mult mai mare decat leverage-ul de 10 la 1 despre care am discutat mai devreme. Daca acesti traderi vor dori sa tranzactioneze la un leverage efectiv de 10 la 1, ar trebui sa faca cel putin una din ajustarile de mai jos:

Sa adauge capital la contul lor pentru a reduce leverage-ul efectiv la cel mult 10 la 1. Prin urmare, traderul care are o medie de 26k/tranzactie ar trebui sa aiba 2.600$ in contul lui pentru a tranzactiona 26.000 la un leverage efectiv de 10 la 1.

Reducerea marimii tranzactiei la un nivel care ar reduce leverage-ul efectiv sub 10 la 1. Pentru asta puteti utiliza graficul 3.

In graficul de mai sus se poate observa cum marimea tranzactiei ramane relativ stabila in timp

ce capitalul contului creste din grupul 999$ spre grupul 4,999$. Asta sugereaza ca traderii au in medie un profit sau o pierdere de 2.60$ per pip.

Ar putea fi multe motive pentru care traderii folosesc in medie tranzactii de 26k sau, altfel spus, un profit sau o pierdere de 2.60$ per pip. Poate doresc o tranzactie indeajuns de mare incat sa merite timpul petrecut  tranzactionand. Cu alte cuvinte, traderii cauta o valoare a pretului pentru fiecare pip si

2.60$ este in medie limita minima. Daca acesti traderi ar utiliza un leverage efectiv de 10 la 1, ar trebui

sa aiba in cont 2.600$  pentru a avea o valoare de 2.60$ per pip.

O alta posibilitate este ca multi traderi noi nu inteleg puterea leverage-ului si cum o tranzactie pierzatoare poate anula un sir intreg de tranzactii profitabile. Folosirea unui leverage efectiv conservator poate reduce pierderile unui trader atunci cand trece printr-o perioada neprofitabila.

Sfatul nostru este sa utilizati un leverage-ul efectiv conservator. Daca stiti de cat capital dispuneti, atunci utilizati graficul 3 si calculele prezentate in acel grafic pentru a determina valoarea tranzactiei corespunzatoare marimii contului.

Daca obiectivul vostru il reprezinta valoarea per pip, atunci utilizati calculele din graficul 5 pentru a determina capitalul minim necesar in functie de valoarea tranzactiei. A mari capitalul contului nu echivaleaza cu a deveni mai profitabil. Inseamna ca poti ramane intr-o tranzactionare mai mult timp, chiar daca nu merge conform planurilor tale. In medie, traderii care folosesc o combinatie de capital suficient( cel putin 5.000$)  si un leverage efectiv conservator( 10 la 1 sau mai mic) tind sa fine mai profitabili.

De  Jeremy Wagner, Lead Trading Instructor si Timothy Shea pentru DailyFX.com

 Traducerea si adaptarea: Mihai Iacob pentru  forexEDU.ro